Sant, men ikke hele sannheten…
- Skrevet av JonHaugan – 07. March 2010
- Kategori: Fripoliser, Pensjonsforvaltning, Silver
Vi er inne i resultatsesongen også i pensjonsbransjen. Hvem gir best avkastning på fripoliser? Hvem var best siste år, og hvem har gitt mest på fripoliser over tid? Fripoliser er en viktig del av pensjonen for mange. Fripolisene er summen av det vi får fra tjenestepensjonen. Hvordan kapitalen vokser er viktig. Ønske om høyere avkastning er en viktig grunn til at mange flytter fripolisene sine til annet selskap.
Fripoliseselskapene gjør det ikke akkurat enklere for kundene. Vi i Silver sier at vi er best. Vital sier at de er best. For 2009 er det nok ikke så stor uenighet. Silver oppnådde mer enn dobbelt så høy avkastning på kundenes fripoliser enn Vital og Storebrand. Uenighetene er større når vi summerer opp historiske tall.
Silver har vært i markedet siden 2006. Derfor kan vi sammenlikne årene 2006 – 2009. Det gjør både vi og Vital, men vi kommert til ulike konklusjoner.
På Vitals hjemmeside finner vi denne grafen:
Grafen viser den årlige gjennomsnittlige avkastingen på fripolisemidler i perioden 2006-2009. Tallene er selskapenes offisielle regnskapstall. Vel og bra. Og Vital kommer ut som vinneren.
Haken ved denne sammenlikningen er hvordan året 2008 innvirker på tallene. I 2008 fikk alle selskapene en meget svak avkastning på grunn av finanskrisen. Men på grunn av rentegarantien var kundene uberørt av dette: de fikk sin garanterte rente, som for mange er 4%. I Silver, for eksempel, kunne du som kunde få 4% avkastning i 2008 til tross for at regnskapet viser -7,8%. En forskjell på nesten 12% poeng. Og det er nettopp -7,8% Vital legger til grunn i beregningene ovenfor. Derfor blir grafen på Vitals hjemmeside helt korrekt, men med liten informasjonsverdi for kundene.
Silver har laget denne grafen, som vi mener gir et riktigere inntrykk:
Her har vi lagt inn de samme tallene som Vital bruker, men valgt å fokusere på den delen av avkastningen som overstiger rentegarantien på 4%. Den får jo kundene uansett, så avkastning under dette nivået er kundene uvedkommende. Rett nok varierer rentegarantien, men for den enkelte kunde er den lik uansett hvem som forvalter fripolisen. I denne sammenlikningen kommer Silver best ut!
Så får det bli opp til den enkelte å velge hva som ser mest relevant ut for deg som har fripoliser.
Samtidig som Vital bedriver tvilsom statistikk driver eieren deres DnB NOR tvilsom kunderådgivning. De skremmer sine kunder med at rentegaratien reduseres hvis du flytter fripolisen din fra Vital til Silver. Dette er feil. Ja, ikke bare feil. Det er direkte løgn. Vi har bedt DnB NOR og Vital om å dementere dette, men det vil de ikke gjøre. Dermed opprettholdes løgnene. Det er meget alvorlig. DnB NOR er ikke hvemsomhelst når det kommer til privatøkonomisk rådgivning, og kundene stoler på det de sier. Det har de ikke grunn til, i alle fall ikke når det gjelder fripoliser.
Første gang du kommenterer? Les våre løfter og retningslinjer for bloggkommentarer.
Kommentarer
I kontoutskriften for 2008 skrev Vital "Bokført avkastning, det som betyr noe for deg som kunde". I kontoutskriften året etter skrev de at deres viktigste oppgave var å sørge for en høyest mulig verdijustert avkastning på fripolisemidlene. Så det er nok Vital som "går frem og tilbake", som du kaller det. Vi har fokusert på verdijustert avkastning hele tiden, og begrunnet det.
Hei, når dere har bestemt dere for å bruke verdijustert avkastning som måleparameter og ikke bokført, så må dere tåle at Vital bruker det. Realiteten er jo det at har du lite verdijustert avkastning, altså under rentegarantien, så mister man jo i teorien den tidligere verdijusterte avkastningen siden dere ikke tidligere har bokført hele verdien. Dvs, det går ut over kunden at dere ikke har regulert middlene. Dere kan jo ikke brenne lyset i begge ender i forhold til det som passer dere best. Man blir jo forvirret av mindre som kunde når dere går frem og tilbake på denne måten. Dere må jo bare innrømme at Vital har gjort en bedre jobb enn dere hitill, hva som skjer fremover kan ingen vite.
Jeg må ærlig talt si at jeg vurderte å flytte mine fripoliser til Silver, da dere virket som et bra selskap, ikke minst for konkurransen. Når jeg har lest meg rundt på deres sider, så har jeg virkelig ombestemt meg. Jeg syns dere fremstår som uproffesjonelle og useriøse. Dette fordi dere i annenhver artikkel "disser" deres konkurrenter. Trodde et "seriøst" selskap holdt seg for god til dette.. Så et lite tips til dere.. fokuser heller på deres egne styrker fremfor å bruke energien på deres konkurrenter.. Er vel derfor de store blir størst på lang sikt;-)
Takk for innlegget ditt. Vi noterer oss det. Det er alltid en avveining, men vi har valgt å kommentere forhold som mange etterspør kommentarer til. De som vurderer å flytte til Silver opplever ofte å få sterke motargumenter fra våre konkurrenter, og ber oss om våre svar på disse. Fremfor å bare besvare disse direkte legger vi våre kommentarer åpent ut, siden vi antar at flere enn dem som spør oss direkte sitter med spørsmål.